出口退税手脚实行升值税的国度大量使用的商业政策技能，其成见在于促进一国商品的出口和平衡国外商业。本文构建了一个新宏不雅绽放经济动态模子，基于2014年出口退税政策变动这一“准当然实验”，接管倍差法探究互异性出口退税能否提高中国制造业的出口竞争力。闭幕标明：中国互异性出口退税政策存在产业结构优化效应。不同业业的中介效应不同。部分高附加值产业无法通过利润传导道路来影响出口竞争力，农业居品则存在彰着时滞效应。本文的研究论断为出口退税政策的制定和实验提供有贪图依据，为完善税收征管体制开采、提高对外商业国外竞争力提供有贪图参考。

一、序文

在中好意思商业摩擦和新冠疫情的时期配景下，众人供应链产业链格方位临深度重构，对中国产业结构升级、提高制造业出口居品国外竞争力提议更高要求。出口退税是WTO框架下，促进产业结构优化、提高居品国外竞争力的进攻政策器具（Chen、Mai和Yu，2006；王孝松和谢申祥，2010）。收场2021年，中国出口退税额已达1.8万亿元，约占往日世界税收收入的11%，较大的体量和无邪性增强了中国出口商业和产业结构更正的界限效应（Chao、Yu和Yu，2006；Sharma，2019；杜莉和陈凤梅，2022）。

对不同产业笃信不同的退税率，从而影响该产业在国外市集上的竞争力，成为出口居品结构更正的“诱因”（白重恩、王鑫和钟笑寒，2011；谢开国和陈莉莉，2008；Sun、Zhan和Du，2020）。而这种互异性的轨制安排一定进度上消化了饱胀产能，减少了高羞辱和高耗能居品的出口，优化了产业结构（Wang、Li和Zhang，2010；Eisenbarth，2017）。因此部分学者合计互异化的出口退税政策让中国在众人经济衰败期依然保捏着出口坚挺，提高了居品的出口竞争力（Gourdon、Monjon和Poncet，2014；Sun 和Wu，2023）。

需要着重的是，因中国市集机制尚不完善，价钱体系尚欠亨畅，出口退税的结构优化效应将产生行业异质性。表目下：一是对低级居品和工作密集型行业影响卓著权贵，但对高新时间行业影响不权贵或影响较小（樊琦，2009；刘盈曦，2014；段丁强、胡芳和张三丰，2022）。二是对易引起商业摩擦的商品负面影响权贵（白重恩、王鑫和钟笑寒，2011；王晓雷，2008）。对此，国外筹商合计这是因为中国非中性的出口退税通过中间居品价钱影响了最终出口和中间居品产出份额，组成一种不公说念出口补贴（Ferrantino、Liu和Zhi，2012；Fisman和Wei，2004）。

本文可能的翻新之处在于：第一，在文件上，探讨了互异性出口退税能否提高我国制造业出口竞争力，一定进度上填补了研究空缺。第二，表面翻新上，翻新性地构建一个两种居品、两种要素、一种中间居品的宏不雅一般平衡表面模子，并通过引入出口退税率，推导出关联假定和命题。第三，步调论上，接管倍差法，以中国具体的出口退税政策手脚当然实验对象，探究其能否提跨越口竞争力，久了了本文研究的政策内涵。

二、表面模子及假定

本文使用微不雅经济学的利润函数，鉴戒Chao、Chou和Yu（2001）的一般平衡模子及谢开国和陈莉莉（2008）的两部分出口退税率表面模子，引入出口退税率进行分析。表面模子的主要内容是推导出口退税对企业坐褥资本、中间居品价钱的作用机制，并进一步推导出口退税对企业坐褥的最终导向即销量、经济利润的影响，最终变成3个命题（推导历程感兴味可向作家索求）。

命题1：出口退税能责难出口居品的资本，增强出口竞争力，且出口居品的资本与出口退税率 和 的高下成反比， 和 越高，资本越低。

命题2：淌若坐褥所需中间居品来自国内供货商的供应，出口退税所退返的税收主要来自国内采购、畅通等步调。出口企业的单元利润受中间居品国内供应的比重、制品价钱以及法定退税率等成分的影响，且所受影响进度的大小与制品订价的变化息息关联。

命题3：淌若坐褥所需中间居品来自国内采购，出口企业的单元销量与国内升值税、国内中间居品价钱、出口退税率弹性、产出价钱总计联系。升值税越高、产出价钱总计越大，销量越小，反之出口退税率越高，出口销量也将越高。

三、出口退税与制造业全体出口竞争力的实证分析

本文构建方程如下：

其中，被讲明变量 是中国第t年的制造业全体出口竞争力，接管学术界最常见的两种方向——商业竞争力指数TCI和国外市集占有率指数MPR来量度，这两个方向越高，代表出口企业因领有较强的议价智商而具有竞争力（戴翔，2013；茅锐和张斌，2013）；讲明变量 为本色出口退税额（单元：亿元）； 为划定变量，包括可能影响出口竞争力的其他成分，如本色汇率、PPI、国内坐褥总值、世界关税收入、世界国内升值税收入。其中， 为我国t年东说念主民币本色灵验汇率（单元：东说念主民币/好意思元）； 为中国t年的工业坐褥者出厂价钱指数（上年=100）； 为t年中国的国内坐褥总值（单元：亿元）； 为我国t年的国内升值税收入（单元：亿元）； 为我国t年的关税收入（单元：亿元）。数据源流于《中国统计年鉴》和中经网数据库，跨度为1995—2017年。

对方程采用渐渐加入出口退税、国内坐褥总值、PPI、本色汇率、世界关税收入、世界国内升值税收入等划定变量的步调构建模子，对MPR和TCI的渐渐总结闭幕裸露：

1. 出口退税对商业竞争力方向（MPR）影响的渐渐总结闭幕裸露，出口退税对出口竞争力有权贵的促进作用，且在1%的权贵性水平下权贵。跟着划定变量的加入，影响总计先降后升，并经久权贵为正，最终为0.217，标明每当出口退税额提高1个百分点，国外市集占有率指数MPR会提高0.217个百分点。除出口退税外，出口竞争力受国内坐褥总值LGDP的影响最大，影响总计达到0.42。

2. 出口退税对商业竞争力方向（TCI）影响的渐渐总结闭幕裸露，出口退税对商业竞争力方向TCI的影响总计权贵为正，跟着划定变量的渐渐加入，出口退税的影响总计在逐步加多。同期，PPI对中国制造业出口竞争力的影响权贵为负，这与一般经济学念念维相符。一般情况下，当上游工业品出厂价钱越高时，传导到卑劣也势必导致制制品价钱提高，进而减弱该居品在国外市集的价钱上风，导致需求下落。

皇冠体育hg86a

四、案例分析

本文华用2014年12月13号颁发的《对于更正部分居品出口退税率的奉告》（财税〔2014〕150号）为实验对象。接管倍差法（Difference-in-Differences，DID）手脚实证分析步调。以出口退税率未发生变化的居品手脚划定组（Control Group），反之则为实验组（Treatment Group），反应政策变动前后对出口竞争力的影响。采用《奉告》的原因有两点：一是所波及的行业更正较为昭彰明了，除取消含硼钢出口退税、责难档发的出口退税率外，其它行业（纺织业和高附加值产业）的出口退税率均有所提高，加强了统计效率。二是尽管在2014年12月9号也颁布了财税〔2014〕98号，但只波及贵金属和以对峙为原料的货色出口退税，不波及《奉告》中的居品，营造了精好意思的计量条目。

因政策收效时分为2015年1月1日，是以中式2013年11月至2016年1月的月度数据，确保政策发生前后的时分跨度均为13个月。数据源流于中国海关月度数据库。本次税率更正波及44章节，246项，以纺织类居品和高附加值居品为主（高附加值居品章节为23章，纺织类居品章节为14章）。

今天结束的一场热身赛，巴塞罗那在AT&T体育场3比0击败皇家马德里，赛后，巴塞罗那主教练哈维在新闻发布会上表示，球队目前仍然需要补强，而主席拉波尔塔知道这一点。

行使“倍差法”构建计量方程为：

其中，下标i暗示出口商品的类别，t暗示时分。被讲明变量为出口竞争力方向；讲明变量是一个时分哑变量，出口退税政策更正之前为0，之后为1，其总计量度了政策变动前后其他成分对划定组商品出口竞争力的影响；是商品分类哑变量，属于更正范围的商品为1，不然为0，有三类居品：高附加值居品、纺织类居品和农业玉米加工类居品；量度了政策更正所针对商品相对于其他商品的不随时分变化的判袂；交叉项的总计为政策更正对产业出口竞争力的影响；为本章的中枢方向，当为负时，量度出口退税率下落对出口竞争力的影响；为其他划定变量。由于出口存在季度性，因此加入月度哑变量。

通过匹配平衡历练和匹配倾向评分揣测，倍差法实证闭幕如下：

1. 政策变动后，服装纺织类商品权贵为正，高附加值居品也权贵为正，然而玉米加工类居品为负，呈现较大互异化。以玉米加工类居品为例，提跨越口退税率在经久不错增强玉米加工类居品的出口竞争力，但影响效率存在时滞。

2. 以出口企业坐褥资本手脚中介变量，总结闭幕标明对于纺织业、高附加值产业、玉米加工业来说，出口退税率提高后不错责难出口企业坐褥资本，从而提高其出口竞争力。

3. 以出口企业坐褥利润这个中介变量对出口竞争力的影响的总结闭幕呈现权贵的行业异质性。对于纺织业、玉米加工业权贵为正，但对于高附加值产业，却出现异质性，其中HS90类商品（摄影、电影、计量、历练、医疗或外科用仪器及开采、精密仪器及开采）因时间含量较高，利润多用于提高时间或研发，短期对出口退税并不敏锐，交叉项总计权贵为负。

4. 以出口企业销量手脚中介变量的总结闭幕也出现了权贵的行业异质性。对纺织业和高附加值产业，HS50、HS59、HS92、HS95和HS11对应的交叉项总计权贵为正，与命题3相相宜，但对玉米加工业并不权贵。这可能有两个原因：一是跟着中国手脚玉米入口大国，玉米如故成为进攻的食粮战术储备，更多投诚于国度的宏不雅调控。二是由于政策存在惯性，玉米加工类居品的出口竞争力受旧政策的影响一时难以扭转。

五、论断与建议

本文最终研究闭幕如下： 第一，出口退税不错提高中国制造业的出口竞争力，但影响总计存在行业互异性。 第二，出口退税率变动不错通过企业坐褥资本、坐褥利润、销量三个道路来影响出口竞争力，但三种道路的中介影响也存在异质性。 第三，除农居品存在较大滞后性，出口退税率对于出口竞争力的影响时滞很短，一般为2～3个月，且不存在因时分变动而导致的劝慰剂效应。

本文的政策建议如下：第一，咱们需要在实验政策的时候证实产业特点多加斟酌，以使政策的效率最大化。第二，在WTO框架允许范围内，出口退税政接应该在幸免堕入出口补贴这一大前提下更多的体现出手脚国度宏不雅调控器具的一面。第三，非中性的政策联想有助于指挥产业结构优化升级，成立互异化出口退税率、裁汰出口退税时分，能灵验减缓企业资金压力，促进高时间高附加值产业发展。 （参考文件略）

免责声明：本文转自中国科学时间发展战术研究院，原作家谭天骄、李亘。著述内容系原作家个东说念主不雅点，本公众号编译/转载仅为共享、传达不同不雅点，如有任何异议，接待估量咱们！

转自丨中国科学时间发展战术研究院

作家丨谭天骄、李亘

研究所简介

国外时间经济研究所（IITE）成立于1985年11月，是附庸于国务院发展研究中心的非谋利性研究机构，主要职能是研究我国经济、科技社会发展中的紧要政策性、战术性、前瞻性问题，追踪和分析世界科技、经济发展态势，为中央和联系部委提供有贪图筹商服务。“众人时间舆图”为国外时间经济研究所官方微信账号，奋勉于向公众传递前沿时间资讯和科技翻新洞见。

地址：北京市海淀区小南庄20号楼A座

电话：010-82635522

微信：iite_er